【行業(yè)資訊】高增長(zhǎng)、高庫(kù)存并行？中國(guó)車市將出現(xiàn)深度調(diào)整
“2018年1月，中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為67.2%，環(huán)比上升19.5個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存預(yù)警指數(shù)位于警戒線之上。”2月1日，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)月度形勢(shì)分析會(huì)如期在北京舉行，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)郎學(xué)紅公布了中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)調(diào)查結(jié)果。這是農(nóng)歷春節(jié)前最后一次月度形勢(shì)分析會(huì)，但從數(shù)據(jù)上看，卻令人警惕。
不過(guò)，最近上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、吉利汽車、長(zhǎng)城汽車等車企陸續(xù)發(fā)布1月份產(chǎn)銷快報(bào)，甚至連已經(jīng)許久不發(fā)布銷量公告的比亞迪，都開(kāi)始向外界報(bào)告其銷量數(shù)據(jù)。而上述企業(yè)銷量增速均在兩位數(shù)以上。
相比之下，海馬汽車、江淮汽車等銷量延續(xù)了2017年的態(tài)勢(shì)，持續(xù)下滑，同樣讓人唏噓。
需求疲軟，銷量向好?
“1月份，中國(guó)經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)，創(chuàng)造了近三年的歷史新高。”中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)分析認(rèn)為，“剛剛過(guò)去的月份，不僅是庫(kù)存，經(jīng)銷商以庫(kù)存為核心的整體壓力，包括經(jīng)營(yíng)等方面壓力非常大。”
該協(xié)會(huì)調(diào)查顯示：1月市場(chǎng)出現(xiàn)需求疲軟的現(xiàn)象。需求分指數(shù)、銷量分指數(shù)和經(jīng)營(yíng)狀況分指數(shù)環(huán)比下降，這三個(gè)指數(shù)分別為18.4%、16%和39%。其中，市場(chǎng)需求指數(shù)降幅高達(dá)近45%，庫(kù)存指數(shù)和從業(yè)人員分指數(shù)環(huán)比上升，分別為58.4%和47.2%，相對(duì)比較穩(wěn)定。
從中國(guó)各區(qū)域指數(shù)來(lái)看， 1月份，各區(qū)域庫(kù)存預(yù)警指數(shù)均較12月大幅上升，位于警戒線以上。
其中，北區(qū)指數(shù)最高，為72.7%，主要是東三省經(jīng)濟(jì)狀況整體相對(duì)較差，同時(shí)人員外流，需求不足，導(dǎo)致北區(qū)狀況非常嚴(yán)峻;表現(xiàn)最好的南區(qū)，指數(shù)為50.9%，主要因南區(qū)的經(jīng)濟(jì)相對(duì)比較發(fā)達(dá)，所以當(dāng)?shù)叵M(fèi)人群購(gòu)買力比較強(qiáng)。
值得一提的是，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)還首次發(fā)布了分品牌類型庫(kù)存預(yù)警指數(shù)。
數(shù)據(jù)顯示，2018年1月，進(jìn)口品牌指數(shù)與上月基本持平，購(gòu)置稅優(yōu)惠政策退出，對(duì)合資品牌和自主品牌影響較大。
合資品牌指數(shù)和自主品牌指數(shù)均較12月大幅上升。自主品牌的庫(kù)存預(yù)警指數(shù)最高，達(dá)76.4%;合資品牌指數(shù)也高達(dá)71.4%，且受韓系和法系影響，品牌分化較為明顯。
引人注意的是，去年下半年還搶先在月初公布快速回升銷量的北京現(xiàn)代和東風(fēng)悅達(dá)起亞，在今年1月份，已經(jīng)銷聲匿跡，至今未宣布銷售數(shù)據(jù)。廣汽集團(tuán)當(dāng)中，去年告訴增長(zhǎng)的廣汽菲-克銷量也出現(xiàn)同比下滑。
有行業(yè)專家表示，自主品牌當(dāng)中，上汽榮威銷量增速令人存有疑慮，有多少庫(kù)存，可能經(jīng)銷商最清楚。而今年1月車企公布銷售數(shù)據(jù)來(lái)看，上汽乘用車增速超過(guò)80%，帶動(dòng)整個(gè)上汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。
“我前段時(shí)間走訪的經(jīng)銷商反映，今年1月份市場(chǎng)比2017年1月還要差。” 郎學(xué)紅覺(jué)得：“影響今年1月份市場(chǎng)的主要短期原因是天氣、春節(jié)臨近、政策退出，但這些因素影響不會(huì)太長(zhǎng)時(shí)間。”
從經(jīng)銷商調(diào)查反饋來(lái)分析，消費(fèi)者可支配收入在下降，且物價(jià)上漲、汽車價(jià)格上漲等，使原本打算購(gòu)車的消費(fèi)者沒(méi)有能力購(gòu)車，這是一個(gè)因素。購(gòu)買力不足已經(jīng)反映為到店消費(fèi)者不夠，成交不活躍。汽車K線在1月份走訪多地經(jīng)銷商時(shí)，也發(fā)現(xiàn)到店看車的消費(fèi)者寥寥可數(shù)。
在北京位于東南五環(huán)的一家4S店，上汽熱銷主力車型RX5已經(jīng)落滿了灰塵，而今年1月份，北京空氣一直保持良好水平。該4S店園區(qū)保安說(shuō)，除路口哈弗品牌的4S店陸續(xù)有人來(lái)看車，這里面還有北汽品牌、日產(chǎn)品牌，看車的人都不多。
這也就不難理解，不少銷量激增的汽車企業(yè)銷量，變成了經(jīng)銷商的“達(dá)摩克利斯之劍”。那些銷量不好的汽車企業(yè)，則更是如鯁在喉。
深度調(diào)整或?qū)l(fā)生
從庫(kù)存預(yù)警和庫(kù)存系數(shù)歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，兩者變動(dòng)方向和趨勢(shì)具有一致性。因此，1月份庫(kù)存系數(shù)可能將和庫(kù)存預(yù)警指數(shù)一樣，有大幅度抬升。而從經(jīng)銷商反饋來(lái)看，整個(gè)行業(yè)庫(kù)存系數(shù)可能將超過(guò)警戒線(通常庫(kù)存系數(shù)在1.2-1.5個(gè)月較為正常)。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的調(diào)查顯示，經(jīng)銷商對(duì)2月預(yù)期依然不樂(lè)觀，經(jīng)銷商預(yù)計(jì)2月庫(kù)存指數(shù)會(huì)繼續(xù)走高，市場(chǎng)需求指數(shù)會(huì)繼續(xù)下降，受到市場(chǎng)銷售影響，經(jīng)營(yíng)狀況將轉(zhuǎn)差。
目前，中國(guó)各大主要乘用車企業(yè)已公布2018年銷量目標(biāo)，除廣汽本田和一汽-大眾目標(biāo)增長(zhǎng)5%以下，其余多數(shù)車企目標(biāo)相對(duì)較高，定為兩位數(shù)增長(zhǎng)。
不過(guò)，2018年，中國(guó)汽車市場(chǎng)可能將會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)銷回落，郎學(xué)紅告訴汽車K線，“2018汽車市場(chǎng)能夠維持‘零增長(zhǎng)’就屬于很好的情況了，很可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，之所以做出這樣的判斷，其中一個(gè)重要原因，就是購(gòu)買力支撐不夠。”
吉利控股集團(tuán)總裁、吉利汽車集團(tuán)總裁、CEO安聰慧接受汽車K線采訪時(shí)也表示，今年市場(chǎng)環(huán)境會(huì)更加艱難，但是像吉利汽車這樣已較好實(shí)現(xiàn)供給側(cè)改革的企業(yè)不畏懼市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)保持高速增長(zhǎng)。
在剛剛過(guò)去的1月份，吉利汽車銷量達(dá)到15.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51%。今年，吉利汽車目標(biāo)為158萬(wàn)輛，同比去年增27%。
“通過(guò)對(duì)過(guò)往的觀察，我發(fā)現(xiàn)所有國(guó)家在汽車普及元年之后的第八年，到第十年，會(huì)出現(xiàn)一次深浮調(diào)整。”郎學(xué)紅認(rèn)為，“中國(guó)汽車普及元年是在2009-2010年之間，數(shù)據(jù)比較接近。若以2010年作為普及元年，2018-2020年之間會(huì)出現(xiàn)一次深度調(diào)整。2017年如果沒(méi)有刺激性政策，可能這個(gè)深浮調(diào)整就已經(jīng)到來(lái)。”
面對(duì)市場(chǎng)調(diào)整，豐田、寶馬、奔馳、福特等若干汽車公司已在積極布局出行服務(wù)，新勢(shì)力造車已“開(kāi)始重新定義汽車“，傳統(tǒng)汽車銷售和售后服務(wù)正在被重新定義。
不過(guò)，汽車K線認(rèn)為，對(duì)2018年，汽車制造商們需要解決的，還是要怎樣與經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)互利共贏。那么，正如中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)肖政三一直強(qiáng)調(diào)的，車企需要量力而行，考慮渠道生存發(fā)展。畢竟，唇亡齒寒。